冠城大通（600067）:資源待突破，期待海科建

冠城大通今年主要銷售區位優越、且有現房優勢的北京樓盤；海科健增持以及深圳前海將為公司后續發展補充動力。由于公司下半年現房銷售結算占較大比例，出于謹慎考慮我們下調了公司的盈利預測5.7%至0.760元/股，調低目標價至5.59元，維持買入評級。（中銀國際證券 分析師：田世欣）

朗源股份（300175）:關注食品安全，轉型內需，成就鮮干果第一品牌

投資要點:

國內最大鮮干果出口商。公司擁有很強品牌價值，出口市場競爭力強. “種產銷“一體化模式確保鮮果安全。反季節銷售確保了較高毛利率。

積極開拓國內市場，內外兼修公司駛入發展快車道。除了海外市場競爭力強，公司還積極進入發展迅速的國內市場。產品質量保證和迎合“綠色、安全”的理念，市場潛力廣闊。

公司管理層擁有清晰的戰略規劃。公司高層對國內外市場開拓都有較清晰的戰略規劃，并且擁有較強的執行力。 我們預測2012、2013和2014年EPS:016、029和0.44.

不同之處:

雖然公司積極進軍市場前景廣闊的國內市場，但我們認為海外市場的開拓將會超出市場預期。品質以及價格都會使公司出口穩步增長。

直營店盈利周期將會提前。

關鍵假設:

我們認為隨著成本上升，蘋果和葡萄干的售價都將提升15%左右。

葡萄干銷售未來3年將接近翻番。

風險提示:

原材料成本上漲風險。

海外市場銷售減少的風險。（華寶證券 分析師：邱俊灝）