每經(jīng)記者｜岳楚鵬    每經(jīng)編輯｜高涵    

據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月23日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關(guān)核能的行政命令，涉及對(duì)美國(guó)核管理委員會(huì)（NRC）進(jìn)行全面改革、修改監(jiān)管流程以加快核反應(yīng)堆測(cè)試等。一名白宮高級(jí)官員表示，政府希望在2029年1月，特朗普第二任期結(jié)束前“測(cè)試和部署”新的核反應(yīng)堆。

當(dāng)天，美股核能板塊股價(jià)強(qiáng)勁上揚(yáng)，其中，Lightbridge大漲近43%，NANO Nuclear Energy漲超30%，Oklo和Centrus Energy均漲逾20%。

市場(chǎng)普遍預(yù)期，若審批真正提速，疊加科技資本加持，美國(guó)核能產(chǎn)業(yè)或迎來(lái)50年來(lái)最大拐點(diǎn)。WedBush分析師Dan Ives在發(fā)給《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下“每經(jīng)記者”）的報(bào)告中稱(chēng)，他認(rèn)為，核能最終將在第四次工業(yè)革命的基礎(chǔ)上為數(shù)據(jù)中心提供動(dòng)力方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。

此次美國(guó)核能政策轉(zhuǎn)向的背后，是人工智能（AI）急速發(fā)展加劇的“能源焦慮”。隨著AI技術(shù)呈指數(shù)級(jí)發(fā)展，其巨大的計(jì)算和存儲(chǔ)需求正給美國(guó)陳舊的電網(wǎng)帶來(lái)難以承受的壓力。此前，谷歌已發(fā)出警告，稱(chēng)美國(guó)電力產(chǎn)能不足以支撐AI基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張。埃隆·馬斯克更是認(rèn)為，繼芯片和變壓器之后，電力短缺將成為AI發(fā)展的下一個(gè)瓶頸。

在AI加速推高電力消耗的背景下，核能被重新納入能源結(jié)構(gòu)核心，美國(guó)科技巨頭紛紛搶灘。每經(jīng)記者注意到，微軟已宣布支持三哩島1號(hào)機(jī)組于2028年前重啟；谷歌、亞馬遜也相繼投資小型先進(jìn)反應(yīng)堆（SMR）項(xiàng)目，為自身AI基礎(chǔ)設(shè)施尋找穩(wěn)定電源。

盡管政治和資本的雙重推動(dòng)為美國(guó)核能發(fā)展帶來(lái)了曙光，但其前路依然充滿不確定性。美國(guó)核能發(fā)展飽受項(xiàng)目延期和預(yù)算超支的困擾，佐治亞州Vogtle核電站超350億美元的建設(shè)成本便是典型案例。此外，清華大學(xué)核研院教授、副總工李富向每經(jīng)記者指出，美國(guó)核能公司推崇的SMR技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用，技術(shù)路徑仍需驗(yàn)證。

AI數(shù)據(jù)中心恐排隊(duì)7年等電，美國(guó)押注核能解困AI“電荒”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月23日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了一系列行政令，旨在加速核電站建設(shè)，其中包括新一代小型先進(jìn)反應(yīng)堆（SMR）。行政令將重組美國(guó)核管理委員會(huì)（NRC），以確保更快地審查核項(xiàng)目，其中包括為NRC設(shè)定18個(gè)月的期限來(lái)處理行業(yè)申請(qǐng)。

在橢圓形辦公室簽署儀式上，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在眾多行業(yè)高管的簇?fù)硐拢Q(chēng)核能為“熱門(mén)行業(yè)”，并補(bǔ)充道，“現(xiàn)在是發(fā)展核能的時(shí)候了，我們將大力發(fā)展核能。”

特朗普 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

受此影響，5月23日，全球鈾價(jià)ETF（URA）漲11.61%。美股核能板塊多家公司股價(jià)也迎來(lái)大漲，其中，Lightbridge大漲近43%，NANO Nuclear Energy漲超30%，Oklo漲超23%，Centrus Energy漲超21%，Energy Fuels漲20%，Cameco漲超11%。

每經(jīng)記者注意到，進(jìn)一步拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，今年以來(lái)，核能相關(guān)股票普遍跑贏傳統(tǒng)能源板塊。年內(nèi)，Constellation Energy上漲32.98%，Oklo上漲123.66%，Centrus Energy上漲52.99%。

此次美國(guó)核能政策轉(zhuǎn)向的背后，是人工智能（AI）急速發(fā)展加劇的“能源焦慮”。

此前，谷歌已發(fā)出警告，稱(chēng)電力產(chǎn)能不足以支撐AI基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張。埃隆·馬斯克更是認(rèn)為，繼芯片和變壓器之后，電力短缺將成為AI發(fā)展的下一個(gè)瓶頸。北美電力可靠性公司的報(bào)告也指出，數(shù)據(jù)中心等新興負(fù)荷的快速增長(zhǎng)已對(duì)電網(wǎng)的規(guī)劃和穩(wěn)定構(gòu)成“前所未有的獨(dú)特挑戰(zhàn)”，并警告美國(guó)在極端天氣下面臨電力短缺的“高風(fēng)險(xiǎn)”。

此外，美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際研究中心指出，電力供應(yīng)已成為限制美國(guó)AI計(jì)算能力擴(kuò)展的最緊迫約束。在北弗吉尼亞等數(shù)據(jù)中心密集地區(qū)，新的數(shù)據(jù)中心可能需要等待多達(dá)7年才能接入電網(wǎng)。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，“接入電力的速度”已成為數(shù)據(jù)中心選址的關(guān)鍵因素，甚至超過(guò)了電價(jià)和土地成本。

AI到底有多耗電？

以GPT-3的訓(xùn)練為例，GPT-3有1750億個(gè)參數(shù)，據(jù)估計(jì)，訓(xùn)練過(guò)程使用了大約1287兆瓦時(shí)（也就是128.7萬(wàn)度）的電力。該如何理解這個(gè)耗電量？這相當(dāng)于美國(guó)約121個(gè)家庭一整年的用電量。

而以上的能耗還只限于訓(xùn)練階段，完成訓(xùn)練后，AI將迎來(lái)新的耗電階段——推理，即人們使用AI輸出結(jié)果的過(guò)程。AI的訓(xùn)練是一次性事件，而使用卻是長(zhǎng)期過(guò)程，隨著應(yīng)用的普及、使用人數(shù)的增加，耗電量將不斷疊加。

國(guó)際能源署（IEA）在今年1月的一份報(bào)告中曾表示，ChatGPT響應(yīng)一個(gè)請(qǐng)求平均耗電2.9瓦時(shí)——相當(dāng)于將一個(gè)60瓦的燈泡點(diǎn)亮略少于三分鐘。此外據(jù)外媒報(bào)道，ChatGPT每天響應(yīng)約2億個(gè)需求，消耗超過(guò)50萬(wàn)度電力，相當(dāng)于1.7萬(wàn)個(gè)美國(guó)家庭平均一天的用電量。

AI當(dāng)然不只ChatGPT，但它的耗能數(shù)據(jù)可以作為一個(gè)切口。

微軟、亞馬遜搶灘小型反應(yīng)堆，專(zhuān)家：技術(shù)路徑仍需驗(yàn)證

長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)核能產(chǎn)業(yè)始終被成本高企和監(jiān)管冗長(zhǎng)所困。自1996年以來(lái)，只有兩座新反應(yīng)堆成功并網(wǎng)，建設(shè)周期動(dòng)輒十年以上，且普遍超出預(yù)算。最典型的是佐治亞州Vogtle核電站，其3號(hào)與4號(hào)機(jī)組合計(jì)建設(shè)成本超過(guò)350億美元，比初始預(yù)算幾乎翻倍，投入使用時(shí)間比原計(jì)劃延后七年。

在此背景下，核能逐漸退出美國(guó)新增電力投資的主流舞臺(tái)。核電只占美國(guó)電力供應(yīng)的19%。但AI的爆發(fā)式增長(zhǎng)正在倒逼這一能源選項(xiàng)重回討論核心。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到本世紀(jì)末，AI所需的能源量幾乎與日本目前使用的能源量相當(dāng)。

數(shù)據(jù)中心機(jī)房 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

盡管過(guò)去十年美國(guó)太陽(yáng)能和風(fēng)能產(chǎn)量增長(zhǎng)了兩倍，但人們擔(dān)心現(xiàn)有電力來(lái)源將無(wú)法滿足巨大的能源需求，尤其是未來(lái)幾年，因?yàn)?span lang="EN-US">AI系統(tǒng)將占據(jù)全球電力消耗的很大一部分。咨詢公司ICF International本月發(fā)布的一份報(bào)告估計(jì)，到2030年，美國(guó)的電力需求將增長(zhǎng)25%（與2023年相比），到2050年將增長(zhǎng)78%，這主要是由于數(shù)據(jù)中心對(duì)支持AI技術(shù)的需求不斷增長(zhǎng)。

美國(guó)科技巨頭正在以實(shí)際行動(dòng)押注這一趨勢(shì)。微軟宣布將支持三哩島1號(hào)反應(yīng)堆于2028年前重啟，這座反應(yīng)堆曾因經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題于2019年退役。谷歌母公司Alphabet通過(guò)旗下GV風(fēng)險(xiǎn)投資部門(mén)參與多個(gè)小型先進(jìn)反應(yīng)堆（SMR）項(xiàng)目融資，亞馬遜也在推進(jìn)與核能技術(shù)企業(yè)的合作，計(jì)劃為其AI數(shù)據(jù)中心構(gòu)建模塊化電力解決方案。部分項(xiàng)目正與美國(guó)能源部合作，尋求在聯(lián)邦設(shè)施中部署早期示范項(xiàng)目。

投行WedBush證券分析師Dan Ives向每經(jīng)記者表示，隨著科技的進(jìn)一步發(fā)展，創(chuàng)造、存儲(chǔ)和計(jì)算所需的能源數(shù)量將呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心在未來(lái)十年將為SMR領(lǐng)域帶來(lái)巨大機(jī)遇。

與傳統(tǒng)反應(yīng)堆相比，小型模塊化反應(yīng)堆占地面積更小、建設(shè)速度更快，發(fā)電量約為傳統(tǒng)核反應(yīng)堆的三分之一。不過(guò)，小型模塊化反應(yīng)堆技術(shù)尚在起步階段，尚未完全獲得監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)。

盡管科技企業(yè)的參與和政策推動(dòng)確實(shí)緩解了核能發(fā)展的信心赤字，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)暖仍存在不小的不確定性。美國(guó)核能公司推崇的SMR技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用，技術(shù)路徑仍需驗(yàn)證。

清華大學(xué)核研院教授、副總工李富曾向每經(jīng)記者表示，SMR建成的還不多，很多新概念、新方案、新公司未實(shí)際建成，缺乏運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)反饋，還未達(dá)到通常所期望的經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的成熟技術(shù)，其建造和運(yùn)行成本能在什么批量規(guī)模下進(jìn)一步降低到何種程度，也需要通過(guò)實(shí)際的建造和運(yùn)行數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證。

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