周四，央企重組方面?zhèn)鱽?lái)大消息。 長(zhǎng)安汽車、中光學(xué)、湖南天雁、華強(qiáng)科技、東安動(dòng)力、長(zhǎng)城軍工等公司6月5日早間披露中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司重組進(jìn)展情況：兵器裝備集團(tuán)收到國(guó)務(wù)院國(guó)資委通知，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)兵器裝備集團(tuán)實(shí)施分立。 兵器裝備集團(tuán)的汽車業(yè)務(wù)將分立為一家獨(dú)立中央企業(yè)，成為國(guó)務(wù)院國(guó)資委直管的一級(jí)央企，在達(dá)哥看來(lái)，決策自主權(quán)、資源調(diào)配能力、政策支持力度增強(qiáng)，響應(yīng)市場(chǎng)更快，有利于聚焦汽車主業(yè)，尤其是在芯片、智能駕駛等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。 另外，此次選擇“分立獨(dú)立”路徑，為其他央企提供了國(guó)企改革的新范式。 今年3月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委委員、副主任茍坪表示，當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)正在加速變化和重塑。下一步，將對(duì)整車央企進(jìn)行戰(zhàn)略性重組，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部專業(yè)化整合。 未來(lái)，整車央企如何進(jìn)行戰(zhàn)略性重組，也是值得觀察的。 我們回到市場(chǎng)。 周四，A股三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.23%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.58%、1.17%。 滬深兩市成交額達(dá)到1.29萬(wàn)億元，較周三放量1374億元，上漲個(gè)股與下跌個(gè)股幾乎各占一半。 上證指數(shù)方面，自3332點(diǎn)~3368點(diǎn)的區(qū)間上沿被突破后，指數(shù)延續(xù)反彈。就勢(shì)能來(lái)看，短期還有反彈動(dòng)力，后市重點(diǎn)觀察指數(shù)在3394點(diǎn)、3417點(diǎn)兩個(gè)壓力位附近的走勢(shì)情況。 周四盤面出現(xiàn)了一個(gè)新的變化，那就是科技股崛起。科技股走強(qiáng)，主要是受美股AI股連續(xù)兩日走強(qiáng)影響，其中，英偉達(dá)重登全球第一市值公司寶座，博通再創(chuàng)歷史新高。 科技股內(nèi)部，總體來(lái)看，表現(xiàn)最強(qiáng)的是一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，比如勝宏科技大漲超10%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高；新易盛再創(chuàng)本輪新高。 消息面上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)周亮表示，金融監(jiān)管總局將持續(xù)加大對(duì)科技創(chuàng)新的金融支持力度，正在研究制定科技保險(xiǎn)相關(guān)政策，更好發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)減量、資金杠桿作用。 與此同時(shí)，近期表現(xiàn)較強(qiáng)的醫(yī)藥、食品飲料、新消費(fèi)，周四表現(xiàn)低迷。 港股市場(chǎng)上，近期引領(lǐng)A股新消費(fèi)方向上漲的泡泡瑪特、老鋪黃金、蜜雪集團(tuán)、古茗、毛戈平紛紛調(diào)整，其中，老鋪黃金跌幅超9%，蜜雪集團(tuán)、古茗跌幅超7%，毛戈平跌幅超6%，泡泡瑪特跌幅達(dá)到1.22%。 從周三的表現(xiàn)來(lái)看，新消費(fèi)的炒作擴(kuò)散，開(kāi)始有加速的味道。但周四的調(diào)整，令新消費(fèi)的炒作開(kāi)始有所降溫。 達(dá)哥認(rèn)為，接下來(lái)重點(diǎn)關(guān)注三點(diǎn)：A股市場(chǎng)新消費(fèi)的抱團(tuán)能否持續(xù)、科技股的走強(qiáng)是否具有持續(xù)性以及市場(chǎng)是否放量。 如果科技股的行情沒(méi)有持續(xù)性，那么其就是過(guò)渡板塊，后續(xù)新消費(fèi)有望重新走強(qiáng)。如果市場(chǎng)不放量，但科技股的行情具有持續(xù)性，那么其他板塊（包括新消費(fèi)）將淪為資金的“棄兒”。 對(duì)于新消費(fèi)來(lái)說(shuō)，一個(gè)重點(diǎn)就是觀察港股市場(chǎng)的新消費(fèi)龍頭們能否繼續(xù)走強(qiáng)。如果他們繼續(xù)走強(qiáng)，那么A股新消費(fèi)的抱團(tuán)將持續(xù)。 本輪新消費(fèi)、創(chuàng)新藥的資金抱團(tuán)，未來(lái)也會(huì)有瓦解及潰敗之時(shí)。“一直抱團(tuán)一直爽”的股市諺語(yǔ)，僅適用于其處在風(fēng)口上。太陽(yáng)底下沒(méi)有新鮮事，“這次不一樣”的結(jié)局最終都是一樣的。 以2020~2021年的白酒抱團(tuán)為例，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)流傳甚廣的一句話是“年少不知白酒香，錯(cuò)把科技加滿倉(cāng)”！當(dāng)漲高了之后，有不少人依然認(rèn)為，高端白酒雖然估值貴，但會(huì)一直成長(zhǎng)，只要成長(zhǎng)2~3年就可以消化過(guò)高的估值。 市場(chǎng)總是會(huì)教會(huì)我們“如何做人”。2021年白酒板塊見(jiàn)頂后，一直調(diào)整了三年，雖然去年9月末跟隨市場(chǎng)一度大漲，但最近幾個(gè)月依然表現(xiàn)低迷。 無(wú)論是抱團(tuán)，還是輪動(dòng)，可以用一句話來(lái)解釋：資金永遠(yuǎn)向阻力最小的方向轉(zhuǎn)移。 來(lái)看盤后消息。 商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，2025年，商務(wù)部推出“電商惠全球”主題活動(dòng)。下一步，商務(wù)部將繼續(xù)擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)特色產(chǎn)品進(jìn)口，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化電商產(chǎn)供鏈合作，推動(dòng)各項(xiàng)活動(dòng)取得務(wù)實(shí)成果，共建共享電商全球大市場(chǎng)。 最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：周四大盤繼續(xù)反彈，就勢(shì)能來(lái)看，還有反彈動(dòng)力，后市重點(diǎn)觀察上證指數(shù)能否突破3394點(diǎn)、3417點(diǎn)。 板塊方面，周四科技股崛起，重點(diǎn)觀察其是否具有持續(xù)性；消費(fèi)方向，重點(diǎn)觀察港股新消費(fèi)龍頭的走勢(shì)能否修復(fù)并再續(xù)升勢(shì)。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。