2024年上半年，A股市場從年初的極端行情，進入強勢反彈，此后再次波動調整，呈現較為震蕩的態勢。具體來看，龍年開年，在政策利好推動以及交易結構和風險的大幅改善下，A股市場走出先抑后揚的“深V”走勢；但隨著外部環境的不穩定和內部經濟壓力的顯現，市場在二季度出現回調。 整體來看，A股市場呈現“股弱債強”格局，Wind數據顯示，截至2024年6月末，偏股混合型基金指數、債券型基金指數年內漲跌幅分別為-5.33%、2.07%。在此背景下，如何利用專業的投研能力適應多變的市場，為投資者實現穩定且可持續的投資回報，成為公募基金亟需解決的問題。依托其成熟的投資策略和深厚的研究能力，富國基金在權益、固收、量化等多個領域持續發力，旗下多只產品業績躋身同類前10%，為投資者提供了多元化的優質資產配置選項。 權益投資穿越波動 多只權益產品位居同類前10% 基金業績表現是投研實力的映射。作為國內較早成立的“老十家”公募基金公司之一，富國基金已在公募投資領域持續深耕逾25年，在今年震蕩起伏的市場環境中，以亮眼的業績向其持有人們交出了一份值得信賴的“高分答卷”。Moriningstar晨星-基金排行榜數據顯示，截至2024年6月末，富國基金旗下共有17只權益類產品近一年回報位居同類前10%。其中，富國滬港深業績驅動混合A、富國紅利混合A、富國精準醫療靈活配置混合A近一年回報率分別達6.20%、4.46%、4.45%，在市場大幅調整中抗跌實力突出，且遠遠跑贏大盤；此外，值得注意的是，聚焦醫療領域的富國精準醫療靈活配置混合A近一年回報在150只同類中國開放式基金-行業混合-醫藥基金中排名第1。 中期維度，盡管2021年以來權益市場震蕩加劇，滬深300指數連續三年收跌，極具挑戰性的市場環境成為檢驗基金管理人主動投資能力的“試金石”，但在此期間仍有一批優秀的基金脫穎而出。其中，富國文體健康股票A在近兩年指數大幅下跌的情況下取得正收益，在458只同類中國開放式基金-大盤成長股票基金中排名第4；富國研究精選靈活配置混合A、富國天恒混合A近兩年回報分別為9.09%、4.43%，均排名同類前5%；此外，從三年維度上看，富國城鎮發展股票、富國文體健康股票A、富國阿爾法兩年持有期混合等產品同樣表現優秀，取得了同類前10%的相對優勢。 從更長期的時間維度來看，A股市場風格幾經變化，富國基金在跨越市場波動的周期中持續鑄造精品。從五年維度上看，富國互聯科技股票A、富國文體健康股票A、富國新動力靈活配置混合A等9只產品五年業績位居同類前10%，且收益率均超86%；七年維度上，多只老牌基金在投資長跑中脫穎而出，富國消費主題混合A近七年總回報達121.07%，在同類46只中國開放式基金-行業混合-消費基金中排名第1，富國新動力靈活配置混合A、富國文體健康股票A分別在同類359只中國開放式基金-靈活配置基金、165只中國開放式基金-大盤成長股票基金中位居第2、第3，另有富國新活力靈活配置混合A、富國通脹通縮主題混合A等5只產品同期業績位居同類前10%。 過去十年，上證指數多次穿越高峰與低谷，經歷多輪周期變換和風格輪轉，十年業績也是驗證基金公司長期投資能力的最重要指標之一。十年風云跌宕間，富國基金旗下2只主動權益基金不斷積累超額收益——富國醫療保健行業混合A近十年回報達147.27%，在同類10只中國開放式基金-行業混合-醫藥基金中排名第1；富國通脹通縮主題混合A近十年回報達259.89%，位居同類基金前9%。 穩中求進，積跬步以至千里 多只固收產品穩居同類前1/4 近年來，伴隨著A股市場波動的加劇，越來越多的投資者將目光放在了相對穩健的固定收益類基金上。作為國內第一家發行信用債基金、封閉式債券基金的基金公司，固收領域同樣是富國基金的“王牌”之一，目前擁有齊全的固收產品線，主動債券部分覆蓋純債、可轉債、偏債混合、固收+等市場主流類型。憑著出色的大類資產配置能力和先進的信用評價體系，富國基金固收團隊展現出了持續性領先優勢。 具體來看，由富國基金固定收益投資部總經理黃紀亮單獨管理的富國強回報定期開放債券(A類)、富國祥利一年期定期開放債券型(A類)近五年回報分別達27.84%、27.05%，在同期可比的221只定開純債債券型基金(A類)分別排名第9、第11。值得注意的是，這兩只老牌旗艦債基近三年、近一年業績回報同樣亮眼，業績排名穩居同類前1/4。 對于不滿足于純債基金收益，但又擔心權益產品波動，不想承擔太高風險的投資者來說，二級債基或許是更合適的理財工具之一。由富國基金量化投資部定量基金經理陳斯揚擔綱的富國興利增強債券發起式近五年回報達31.79%，在同期可比的198只普通債券型基金(二級)(A類)中排名第25。 近年來，大類資產配置浪潮興起，政金債券、海外債券等相對小眾的債券投資品種也受到越來越多投資者的關注。由朱征星、李金柳共同管理的富國中債7-10年政策性金融ETF是目前市場上唯一一只長久期政金債ETF（截至2024年3月31日，為同類ETF中唯一一只主要投資證券待償期超過5年的品種），其近一年回報達6.73%，在同期可比的17只債券ETF基金排名第1；此外，由郭子琨管理的富國全球債券(QDII)(A類)以及富國亞洲收益債券(QDII)(A類)兩只產品近三年回報分別為7.54%、7.09%，業績排名分別穩居同類QDII債券型基金(A類)第5、第6。 績優量化精品頻出 迎接指數投資黃金時期 作為行業配置、風格輪動的便捷工具，指數量化產品成為不少投資者青睞的品種。富國基金在量化領域也有著領先布局，其量化投資團隊成立于2009年，產品線布局豐富，形成了包括指數增強、被動指數、ETF、絕對收益、主動量化等多條產品線，為投資者提供多樣化、多策略、全譜系的資產配置工具，且多只基金常年保持佳績。 Moriningstar晨星-基金排行榜數據顯示，截至2024年6月末，作為市場上跟蹤中證紅利指數的產品中成立最早的產品，富國中證紅利指數增強A近十年回報達248.88%，在同期可比的26只中國開放式基金-大盤價值股票基金中排名第1；此外，富國基金旗下另一只價值風格的指數基金——富國中證價值ETF同樣表現不俗，近1年、近2年、近3年總回報分別達9.92%、10.76%、21.98%，業績在同期同類產品中穩居第1。 在近些年的結構化行情中，行業、主題投資機會不斷涌現，富國量化平臺在打造精細化投資工具的同時，也追求優于同類的業績表現。數據顯示，富國量化對沖策略三個月持有期靈活配置混合A近2年、近3年回報分別達6.43%、7.35%，在同期可比的20只中國開放式基金-市場中性策略基金中穩居第1；此外，富國中證800銀行ETF、富國中證銀行指數A、富國中證全指家用電器ETF等產品的多個時間維度的業績均穩居同類前10%。 自1998年公募基金行業誕生至今，已走過26年的風雨歷程，目前公募基金的總管理規模已突破30萬億元，成為資本市場中不可忽視的重要力量。未來，隨著國民經濟的穩步增長和居民財富管理需求的日益增長，富國基金將秉持長期投資的理念，致力于提供專業可靠的資產配置服務以長期優秀的業績回饋評獎機構的認可和投資者的信任。 （基金有風險，投資需謹慎）