每經(jīng)AI快訊，1月18日天風(fēng)證券銀行研究團(tuán)隊(duì)“金銀其談”公眾號(hào)發(fā)布了寧波銀行點(diǎn)評(píng)文章。文章要點(diǎn)：營(yíng)收和利潤(rùn)雙雙高增長(zhǎng)，彰顯業(yè)績(jī)釋放底氣；資本彈藥已補(bǔ)充完畢，信貸投放擴(kuò)張可期；資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異水平，撥備厚度進(jìn)一步提升；預(yù)計(jì)管理層平穩(wěn)過(guò)渡，公司經(jīng)營(yíng)無(wú)憂。

投資建議：區(qū)域城商行龍頭，高業(yè)績(jī)支撐高估值。公司位于江浙發(fā)達(dá)地區(qū)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、居民富足。社會(huì)信用環(huán)境較好，區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯。首先制約公司資產(chǎn)擴(kuò)張的資本因素已經(jīng)解決，其次收購(gòu)華融消金70%股權(quán)將為公司打開(kāi)城商行消費(fèi)貸展業(yè)的區(qū)域限制，最后公司管理層有望實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡。目前公司有資本、有資產(chǎn)擴(kuò)張空間、有較強(qiáng)的風(fēng)控能力。我們看好公司未來(lái)業(yè)績(jī)釋放，預(yù)計(jì)2022-23年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.94%和20.52%。目前公司對(duì)應(yīng)2022年P(guān)B為1.7x，維持目標(biāo)價(jià)52.32元，對(duì)應(yīng)2022年P(guān)B為2.3x，維持“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：信貸需求不足，信用風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，收購(gòu)不及預(yù)期，管理層變動(dòng)。

(記者 湯輝)

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