每經記者 王硯丹    每經編輯 吳永久    

7月6日晚間，新華社刊發文章，近日中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱《意見》），并發出通知，要求各地區各部門結合實際認真貫徹落實。

《意見》共計八大部分、三十條。尤為值得注意的是，該文提到了“進一步加強跨境監管執法司法協作”、“加強中概股監管”，引發了市場強烈關注。

十大要點堅決打擊證券違法活動 提出兩大關鍵時間節點

以下是《每日經濟新聞》記者梳理的意見要點：

第一，指導思想。全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神，堅持市場化、法治化方向，堅持建制度、不干預、零容忍，加強資本市場基礎制度建設，健全依法從嚴打擊證券違法活動體制機制，提高執法司法效能，有效防范化解重大風險，為加快建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供有力支撐。

第二，四大原則：堅持零容忍要求、堅持法治原則、堅持統籌協調、堅持底線思維。

第三，兩個關鍵時間節點：

2022年，資本市場違法犯罪法律責任制度體系建設取得重要進展，依法從嚴打擊證券違法活動的執法司法體制和協調配合機制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發頻發態勢得到有效遏制，投資者權利救濟渠道更加通暢，資本市場秩序明顯改善。

2025年，資本市場法律體系更加科學完備，中國特色證券執法司法體制更加健全，證券執法司法透明度、規范性和公信力顯著提升，行政執法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規范透明、開放包容的良好資本市場生態全面形成。

第四，完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系。具體包括：完善證券立法機制、加大刑事懲戒力度、完善行政法律制度、健全民事賠償制度、強化市場約束機制。

第五，建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執法司法體制機制。具體包括：建立打擊資本市場違法活動協調工作機制，完善證券案件偵查體制機制，完善證券案件檢察體制機制，完善證券案件審判體制機制，加強辦案、審判基地建設，強化地方屬地責任。

第六，強化重大證券違法犯罪案件懲治和重點領域執法。具體包括：依法嚴厲查處大案要案、依法嚴厲打擊非法證券活動、加強債券市場統一執法、強化私募違法行為的法律責任。加強場外配資監測，依法堅決打擊規模化、體系化場外配資活動。

第七，進一步加強跨境監管執法司法協作。包括：加強跨境監管執法司法協作、加強中概股監管、建立健全資本市場法律域外適用制度。

第八，著力提升證券執法司法能力和專業化水平。包括：增強證券執法能力、豐富證券執法手段、嚴格執法公正司法。

第九，加強資本市場信用體系建設。包括：夯實資本市場誠信建設制度基礎、建立健全信用承諾制度、強化資本市場誠信監管。

第十，加強組織保障和監督問責。包括：加強組織領導、加強輿論引導、加強監督問責。

業內人士：《意見》具有劃時代意義

這份《意見》之所以重要，一是因為由中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布；二是因為其中特別提到了加強跨境監管執法司法協作、尤其是加強中概股監管的問題。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對《每日經濟新聞》記者表示，這份《意見》發布的級別非常高，說明了最高層對嚴查嚴打證券違法犯罪行為非常重視，對于資本市場監管具有劃時代、分水嶺的意義。這將對證券違法犯罪者起到足夠的震懾，也說明今后打擊違法違規將進入常態化，是對維護投資者合法權益祭出重拳，有利于真正凈化市場生態環境；是未來落實監管工作的重要指南。

近年來，證監會多次強調，將按照“零容忍”工作要求，加強執法司法協同，堅持“一案雙查”，重拳打擊財務造假、欺詐發行等惡性違法行為，堅決追究相關機構和人員的違法責任，不斷健全行政執法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責體系，有效維護市場“三公”秩序。

2021年4月，證監會專門通報2020年以來上市公司財務造假案件辦理情況，指出依法從嚴從快從重查辦上市公司財務造假等違法行為，共辦理該類案件59起，占辦理信息披露類案件的23%，向公安機關移送相關涉嫌犯罪案件21起。5月16日，證監會宣布依法對相關賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調查。5月21日，證監會又發文稱，會同公安機關查獲一起利用股市“黑嘴”操縱市場的重大案件。

此外，2021年4月8日，中國證監會直接管理的證券金融類公益機構——中證中小投資者服務中心接受了黃梅香等56名權利人的特別授權，向廣州中院申請作為代表人參加訴訟?？得浪帢I集體訴訟案提上日程，此案作為“中國版集體訴訟第一案”受到投資者廣泛關注。

而本次中概股被明確提出“加強監管”，并且提到加強跨境監管執法司法協作，也頗受投資者關注。

當年樂視網出現危機，賈躍亭一走了之，之后北京證監局喊話要求賈躍亭限期回國，可賈躍亭卻一直在美國造車。2021年4月14日，證監會對賈躍亭處以終身市場禁入、并披露了樂視網造假的大量細節。從目前情況來看，新證券法下監管愈發完善，且最高層特別提到了加強跨境監管執法司法協作，像賈躍亭那樣的“毒瘤”勢必付出更大代價。

此外，今年以來，中概股因各種問題出現重挫。7月6日美股盤前，滴滴、boss直聘、滿幫三只中概股集體重挫。其中最引人注目的是滴滴，7月4日，國家互聯網信息辦公室官方微信號“網信中國”發布通報：根據舉報，經檢測核實，“滴滴出行”App存在嚴重違法違規收集使用個人信息問題，滴滴APP被下架。7月6日其盤前跌幅超過20%。

董登新指出，本次發布的《意見》對境內外上市公司都提出了相應規范要求，這是一個全新內容，不但有利于保障境內外投資者利益，也有利于保障中概股所服務的國內客戶的信息安全、數據安全。

此外，《意見》還特別指出，嚴格核查證券投資資金來源合法性，嚴控杠桿率。這也與一直以來證監會打擊整治場外配資的違法行為一脈相承。

4月30日，在中國證監會例行新聞發布會上，證監會市場二部副主任劉云峰表示，2020年證監會與公安部對場外配資保持“零容忍”，緊密協作、整治場外配資違法行為。證監會全年向公安部門移送、通報線索89起，配合公安機關查處19起場外配資重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。切斷了多個跨區域場外配資黑色產業鏈，有效遏制了場外配資違法活動的蔓延。

封面圖片來源：攝圖網