每經記者 謝婧  王星平    每經編輯 易啟江    

8月25日晚間，螞蟻集團向上交所科創板遞交上市招股說明書（申報稿），并同步向香港聯交所遞交A1招股申請文件(A1 Application Proof)，邁出A+H上市關鍵一步。

招股文件顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發行的新股數量合計不低于發行后總股本的10%，發行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發行不低于30億股新股。

招股文件顯示，螞蟻集團2019年全年營收1206億元，凈利潤為180.7億元；今年1-6月，螞蟻營收725億元，其中數字金融科技服務收入占比超六成。

2018年螞蟻集團C輪融資時，根據公開報道其估值已經達到1500億美元。近日，就在其上市前夕，螞蟻集團的高層發生變更，張勇、彭蕾、武衛退出董事行列，新增程立、胡祖六、蔣芳、郝荃、黃益平5人為董事。

A+H發行后總股本不低于300億股

招股文件顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發行的新股數量合計不低于發行后總股本的10%，發行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發行不低于30億股新股。本次A股發行可引入綠鞋機制，超額配售權最高不超過15%。

就在7月20日，螞蟻集團宣布A+H上市計劃。彼時，螞蟻集團董事長井賢棟表示：科創板和港交所推出了一些列改革和創新舉措，為新經濟公司能更好地獲得資本市場支持包括國際資本支持創造了良好條件，很高興能有機會參與其中。他表示“上市可以讓我們更透明地面對世界，面對公眾。”

從7月20日到目前，短短一個月，螞蟻集團便披露了其上市招股書，進展可謂“神速”。

盡管每股發行價格和目標估值尚未確定，但市場普遍相信，螞蟻將大概率創下近年來全球最大規模的IPO之一。2018年螞蟻集團C輪融資時，根據公開報道其估值已經達到1500億美元。

根據招股文件顯示，螞蟻募集的資金將主要用來做三件大事：最大的比例即40%將用于創新和科技的投入，其次是助力商家發展和數字經濟升級，以及加強全球合作并助力全球可持續發展等。

值得一提的是，就在其上市前夕，螞蟻集團的高管層發生變更。啟信寶顯示，張勇、彭蕾、武衛退出董事行列，新增程立、胡祖六、蔣芳、郝荃、黃益平5人為董事。

去年凈利潤達到180.7億元

記者注意到，在此次招股書中，螞蟻集團首次系統性地公布了股權架構、業務版圖、收入結構、以及未來商業藍圖等核心信息。

招股文件顯示，2019年度，螞蟻集團實現凈利潤180.72億元。在今年上半年，螞蟻集團實現營收725.28億元，實現凈利潤219.23億元，歸母凈利潤達到212.34億元。

此外，招股書還披露了螞蟻集團幾個重要子公司的財務數據。2019年年度，支付寶（中國）網絡技術有限公司（以下簡稱為“支付寶”）的總資產達到476.16億元，凈利潤為1.198億元。今年上半年，支付寶的總資產為558.58億元，凈利潤為3.13億元。

此外，螞蟻集團持股100%的小貸公司：重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（以下簡稱為：“重慶螞蟻小貸公司”）在2019年年度的總資產為328.2億元，凈資產達到171.44億元，凈利潤為15.79億元。截至今年上半年，重慶螞蟻小貸公司實現凈利潤4.33億元。

資料顯示，重慶螞蟻小貸公司屬于螞蟻集團的數字金融科技平臺板塊中的微貸科技平臺，主要開展小額貸款及相關技術服務。

股權方面，截至該招股說明書簽署之日，杭州君瀚股權投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱為：“杭州君瀚”）直接持有螞蟻集團29.8621%的股份，杭州君澳股權投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱為：“杭州君澳”）直接持有螞蟻集團20.6556%的股份，兩者合計持有發行人50.5177%的股份。杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執行事務合伙人，杭州君瀚和杭州君澳同受杭州云鉑控制，杭州君瀚及杭州君澳共同為螞蟻集團控股股東。

此外，馬云個人持有26.77億股螞蟻股份，意味著上市后的持股比例不超過8.8%。馬云還宣布捐出其持有的6.1億股螞蟻股份，委托杭州云鉑未來捐贈給他指定的公益組織。

是科技公司還是金融公司？

招股文件顯示，2019年螞蟻集團營收為1206.18億元，突破千億大關，2018年這一數字為857.22億元，同比增幅超過40%。今年1-6月，螞蟻營收725億元，同比增幅超過38%。

同時，招股文件還披露了螞蟻的營收構成，這也讓螞蟻到底是科技公司還是金融公司的爭議有了確定的答案。數據顯示，螞蟻集團的營收總共有數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務及其他三大門類構成，2020年1-6月三大項占比分別為35.86%、63.39%和0.75%。螞蟻在數字金融領域采取的是開放平臺策略，通過為金融機構輸出技術服務獲得收入，因此和螞蟻鏈等創新業務這兩大類，均屬于技術收入。兩項合計，螞蟻來自科技服務的收入超過64%。

既為科技公司，那么對于上市所募集的資金，顯然也是主要用于科技創新。據了解，螞蟻此次募集資金將主要用于三個方向：支持創新和科技投入、助力數字經濟升級、加強全球合作并助力全球可持續發展。

招股書顯示，在過去三年，螞蟻在科技創新的重金投入有慣例可循。2017年至2019年，螞蟻的研發費用分別為47.89億、69.03億、以及106.05億。同比來看，研發費用在2018年同比增長44.14%，2019年進一步增長53.63%。

與之一起披露的，還有螞蟻的科研成績單：2020年1-6月科技服務收入占比超過六成；區塊鏈相關技術專利申請數量連續四年全球第一；與隱私科技相關的專利數量全球第二；在職員工中超過60%以上是技術人員，超過谷歌和亞馬遜等頂級科技公司；積累了包括區塊鏈、IoT、人工智能、安全及風控在內的領先技術能力等等。

封面圖片來源：視覺中國