來源：道達號（微信號：daoda1997） 昨天大漲之后，今天市場變得波瀾不驚，滬指下跌6.62點，以2871.52點報收，跌幅為0.23%，成交量有所萎縮，昨日熱點科創板和芯片股也都有所分化。 當然，今天最主要的焦點，還是在可轉債。泰晶科技因為要提前贖回可轉債，導致泰晶轉債今日暴跌47.68%，另外還有大量可轉債跌幅超過10%。 達哥今天想說的是，暫時就忘掉可轉債吧，市場中“傷人”的事情也并非只有可轉債，吃一塹長一智吧。 可轉債傷人事件 今天，在早評文章中，達哥給大家講了一下泰晶科技準備提前贖回可轉債的事，這個“雷”可謂是“炸”得觸目驚心。今天，泰晶轉債開盤直接下跌30%，觸及熔斷。直到14：57進入收盤集合競價階段。收盤時，泰晶轉債跌幅擴大到47.66%，轉債價格也從昨天收盤的364.94元跌到190.92元，一天跌掉了174.02元。 為什么泰晶轉債會暴跌？ 早上已經說過，泰晶科技昨晚發布公告稱，公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期間，連續三十個交易日中至少有十五個交易日收盤價格不低于“泰晶轉債”當期轉股價格的130%（即23.27元/股），已觸發“泰晶轉債”的贖回條款。公司于2020年5月6日分別召開第三屆董事會第十七次會議和第三屆監事會第十一次會議審議通過了《關于提前贖回“泰晶轉債”的議案》，同意公司此次對已發行的“泰晶轉債”行使提前贖回權，提前贖回全部“贖回登記日”登記在冊的“泰晶轉債”。 根據公告，泰晶轉債持有人只剩下兩種選擇。一是等待上市公司贖回，贖回價格是100元，另外加上很少一點利息收入，算下來大概要虧72.5%。第二種選擇是轉成股票，現在泰晶轉債價值134元，轉股的話，比贖回要少虧些，但也要虧損63%。 泰晶轉債暴跌的根源，實際上還是之前市場太過于投機，導致轉債大幅溢價，一旦上市公司要提前贖回，那真的就只有等著被“收割”了。 這次泰晶轉債的暴跌，也是好多年沒出現過的情況了，很多人可能都只看到了可轉債的投機性，沒有看到其中的風險。如果這次泰晶科技不“收割”，未來可能還有其他發行可轉債的公司也會來“收割”。傷一次之后，很多人才會長記性。吃一塹長一智吧。 另外，今天不但泰晶轉債被暴錘，其他高溢價的可轉債全線大跌。下面這張圖，大家看看收盤時一些可轉債大跌的慘狀。 可轉債，本質上還是債券，只不過因為它可以按照一個轉股價轉成股份，所以當正股價上漲的時候，可轉債價格也會隨之上漲。但是，由于沒有漲跌幅限制，同時還是T+0交易，手續費又很低，所以現在很多人把可轉債當成了投機的工具，這確實就改變了投資可轉債的初衷。 達哥再提醒一下，符合強贖條件，且溢價超過10%的還有尚榮轉債、凱龍轉債、特發轉債、晶瑞轉債、長信轉債、天康轉債等。這些可轉債，不要買入不要炒。注意風險！ 銀行扯皮 暫時還是忘記可轉債傷人事件吧，對于那些爆炒后的可轉債，大家繞道走就行了。資本市場，傷人的事情又何止是可轉債呢。前不久，中國銀行曝出了原油寶事件，現在都還在扯皮。今天，又有一家銀行也在扯皮了。 據報道，昨天脫口秀演員王越池（藝名“池子”）發布聲明指責某銀行泄露其個人賬戶交易信息。 王越池在該聲明中指出，在他向此前供職的笑果文化提出和平解約未果的情況下，雙方均提出了仲裁，笑果文化讓其賠償3000多萬元。在笑果文化寄出的案件材料中，王越池發現，材料中有屬于重要個人隱私的某銀行個人賬戶交易明細，并打印出了近兩年的“流水”。對于該行為，該銀行向他解釋為“配合大客戶的要求”。 后來，上述銀行針對該聲明發布致歉信稱，王越池所反映一事屬實，該行員工確向與王越池存在糾紛的笑果文化提供個人收款記錄，屬于未按規定辦理。目前已按制度規定對相關員工予以處分，并對支行行長予以撤職。 在達哥看來，對于銀行來說，對于金融業來說，有一件事是最重要的，那就是誠信、信用，金融機構應該把這個看得比“生命”還重要。 沙盤推演 關于后市，達哥的觀點沒有改變，繼續維持相對樂觀。今天雖然調整了一點，主要還是昨天漲得有點猛，小幅調整一下很正常。只要不是大幅調整，就沒有太大問題，畢竟總不可能天天大漲吧。 滬深300指數倉位參考 日期：2020年5月7日 今日倉位：五成 明日倉位計劃：五成 一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。 二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。