備戰數月，業內翹首以盼的投資者適當性管理新規今天終于迎來第一個實施工作日。這個防“割韭菜”的新規首日進展順不順暢？半年的緩沖期，券商都最先上線了哪些業務？那些吃螃蟹的人有什么感受？

7月3日，記者走訪了包括招商證券、中信證券、平安證券、國信證券等七家券商營業部，感受新規實施第一天營業部的氛圍。

雙錄首日記者親身體驗

部分券商系統出現bug，嘗試多次未成功

在某大型上市券商營業廳一側，多位工作人員正圍在一起調試系統，兩位前來辦理創業板開戶的客戶也在一旁等待。

“不行，還是錄不進去。”一位工作人員抱歉地對記者說，今天只能辦理股票開戶業務，如果要辦理創業板開戶，則需要明天重新來營業廳辦理。

記者了解到，現場辦理創業板開戶的兩位客戶中，一位之前已經開設了股票賬戶，今天來辦理創業板開戶，先后嘗試了4次才終于完成了“雙錄”手續。而另一位與記者一樣同時來辦理股票開戶和創業板開戶的客戶，則嘗試多次也沒能成功“雙錄”，辦理創業板開戶。

“現在系統的問題是，創業板開戶不能在股票開戶當天辦理。” 該相關業務人士解釋說，“由于新系統剛剛上線，很多問題還需要在實踐中不斷調整改善，我們會把這個問題跟公司反饋，爭取盡快解決。”

客戶經理告訴記者，由于聽說“雙錄”落地的消息，前段時間不少投資人特意趕在7月1日前來辦理各項業務。他建議記者，如果不趕時間，最好先等一段時間，待新系統磨合調整完后，再來辦理創業板開戶。

中信建投營業部人員告訴記者，按照今天做雙錄的情況看，如果順利20分鐘搞定，但也有客戶嘗試四五次也沒能成功。“像有客戶開兩融業務就遇到問題，做完風險測評后，出現風險不匹配，也就是說做了測評后屬于最低風險，但是按規定最低風險是不能開創業板業務的，系統無法錄入。就得再進行一次測評，把測評等級提高。”

在平安證券，記者也體驗了一次期貨開戶，整體是比較順暢的。平安證券營業部在明確了記者需要開戶的要求后，建議采用線上模式，即用手機APP完成開戶。完成手機賬號注冊后即進入風險測評環節，回答完畢15個問題后，APP彈出提示窗“您的風險測評等級為穩健型（C3），可以開設股票交易賬戶”。頁面跳轉到信息采集環節，完成信息錄入和銀行卡綁定后線上客戶視頻接通，開始“雙錄”，客服宣讀風險提示及回答完畢后，記者的手機就收到了成功開戶的通知，并提示在第二個交易日賬戶即可進行正常交易。

券商“雙錄”進度不一

有些穩步走，有些大步邁

記者走訪過程中了解到，實施首日，大部分券商上線的業務主要是臨柜開通交易權限。如中信建投、招商證券、長城證券的等券商實施首日，即要求臨柜開通業務權限（比如創業板、新三板、港股通等）、為客戶開通融資融券、個股期權、分級基金等業務需要客戶進行雙錄。但安信證券工作人員則告訴記者，目前創業板開戶暫時還不需要進行雙錄，但需要填一份適當性的確認函，隨著系統逐步上線后會啟動雙錄。

平安證券相關負責人指出，已上線客戶資料完善及信息收集功能、產品、投顧服務、資產配置服務的風險適配功能、雙錄系統。本月內即將上線投資者評估數據庫、電子簽名系統、普轉專線上申請流程等功能。未來幾個月主要是對適當性所有系統的完善和改進。上線首日共完成雙錄165例，系統使用基本正常，每個營業部配備了專門進行雙錄的人員。

“原有的7月1日實施時間給予券商很大壓力，而且實施細則及其他配套的適當性管理出現新的變化要進行調整，所以分步推進是比較多券商的選擇。并且由于有半年緩沖期，大部分券商并未一次性將所有業務系統上線，而是根據實際情況分步推進，優先上線一部分業務。”一位券商內部人士指出。

但也有部分券商上線步伐走得更快。方正證券相關負責人告訴記者，其適當性業務雙錄系統、投資者分類管理、專業投資者評定、投資者風險承受能力自主測評系統等新規配套系統，已基本全面上線。投資者評估數據庫、產品與服務的風險等級匹配控制等系統正按照協會新指引的要求重新完善。

目前，公司創業板權限開通、兩融開戶、分級基金等場內業務的適當性管控的雙錄系統已經上線。按照協會新指引的要求，完善升級其他配套系統并進行測試后，金融產品銷售、非現場開戶等業務的適當性管控等系統將逐步上線。

該負責人指出，公司近300家分支機構（含民族證券）全部都上線雙錄系統，并在每個網點配置至少2名受理人員。7月3日公司各網點全天受理雙錄業務286筆，所涉業務為創業板權限開通、分級基金辦理、兩融開戶等。

個人開戶難度提高

風險提示明顯加強

開戶作為進入資本市場第一道門檻，其風險提示的變化具有風向標的意義。記者走訪中發現，對于前去開戶的客戶，大部分券商都會推薦通過網上開戶，盡量避免臨柜開戶，比起“雙錄”，網上開戶更加簡單快捷。

走訪過程中，記者明顯感受到開戶已經不那么“簡單”。記者在招商證券營業廳要求辦理股票開戶。一位客戶經理一邊協助記者錄入賬戶信息，一邊介紹道：“今天系統是剛更新的，增加了多個項目，填寫的時候一定要特別注意。”他舉例說，比如單位類型填寫“事業單位”，職位就要對應填寫“職員”，否則很可能無法通過審核。

由于線下新開戶落實適當性，營業部客戶新開股票賬戶時，記者被要求填寫“投資者風險承受能力評估問卷”。問卷一共20題，根據最后得分會將客戶劃分為C1保守型、C2謹慎型、C3穩健型、C4積極型、C5激進型五個等級?？蛻艚浝硖嵝颜f，如果評估結果等級太低的話，則可能無法開通股票賬戶，或需要簽署風險不匹配確認書。

招商證券相關業務人士稱，在適當性細則實施之前，新客戶風險承受能力評估問卷只有7題，如今提問更加詳細，也更加全面。

而在安信證券營業廳，開戶工作人員告訴記者，雖然還是采取人工視頻審核方式，但整個網上開戶系統已經更換過了，在提問問題數量和審核上會更趨向嚴格。

（來源:中國證券報 記者：張曉琪 實習記者：王蕊 覃澤俊）