每經記者朱丹丹每經實習編輯倪瑞 上市銀行年報正在陸續出爐。 今日，中信銀行公布的2016年年度業績報告顯示，報告期末，該行凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%；不良貸款余額485.80億元,較去年末上升34.76%,不良貸款率1.69%,比上年末上升0.26個百分點。 "凈利潤微增的原因最主要就是凈息差的下降，還有撥備的大量計提。"中信銀行副行長方合英表示。 中信銀行行長孫德順在接受記者采訪時也表示，該行高發不良貸款的行業是批發和制造業。不過，不良貸款控制在可承受的范圍之內，并加大問題貸款核銷力度。 值得注意的是，1月份，中信銀行和百度公司聯合發起的獨立法人直銷銀行--百信銀行已獲銀監會批籌。 對此，中信銀行副行長郭黨懷透露，百信銀行目前正在籌備過程中，預計年底前開業，還沒有進入運營階段。 凈息差回落成利潤增速放緩主要原因之一 3月23日，中信銀行發布的2016年年報顯示，該行總資產達59310.50億元，較上年末增長15.79%；凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%。 "從主要的利潤驅動因素來看，凈息差回落和撥備計提力度提升是導致利潤增速放緩的主要原因。"招商證券報告分析指出。 同時，《每日經濟新聞》注意到，中信銀行2016年報顯示，報告期內,該行凈息差為2.00%,比上年下降0.31個百分點;凈利差為1.89%,比上年下降0.24個百分點。 對此，中信銀行年報指出，受利率市場化、"營改增"價稅分離等因素影響,該行生息資產收益率為4.01%,比上年下降0.76個百分點,付息負債成本率為2.12%,比上年下降0.52個百分點。由于付息負債成本率的下降幅度小于生息資產收益率的下降幅度,導致凈息差和凈利差下降。 接下來銀行業息差的趨勢如何？ "關于息差趨勢，我認為兩個方面的影響是不得不考慮的。"方合英坦言，一是當前經濟雖然有所回暖但還沒有完全恢復增長，加之銀行業競爭加劇，2017年可能會面臨和去年一樣優質資產獲取困難問題，因而提高資產收益水平的難度比較大。二是當前金融去杠桿正在進行中，從目前成效來看可能還僅僅是開端，并沒有去杠桿到位，息差可能等到金融去杠桿比較明確的情況下會有下行。市場利率如果居高難下，面對銀行業越來越多的負債、存款占比，資金成本的壓力較大。 他進一步分析指出，該行會采取一定管理措施，包括優化資產負債結構，把低收益資產進行壓縮；加強定價管理，特別是要加強存款的定價管理；增加自營存款；加大對中長期貸款投放的比例；以及加強運營成本的管控等，降低息差水平。 孫德順亦坦言，當前銀行業凈息差下降是一種趨勢，因為資產負債結構發生變化，尤其是銀行資產負債的主動性增加，也要應對新的環境和變化。 計劃今年發行400億元可轉債補充資本 同日，《每日經濟新聞》記者還注意到，在資產質量方面，2016年中信銀行不良呈現"雙升"。 數據顯示，截至2016年12月31日，中信銀行不良貸款金額485.8億元，同比上升34.76%；不良貸款率1.69%，較上年上升0.26個百分點。 中信銀行年報指出，不良貸款增加的主要原因：一是沿海及經濟發達地區以實體經濟和民營中小企業為主,抗風險能力較弱,經濟下行期內信用風險加大；二是環渤海地區產能過剩行業較為集中,產業結構調整加速了信用風險的暴露；三是風險由沿海地區向中西部地區擴散。 對此，孫德順在接受記者采訪時也表示，該行不良貸款高發的行業在批發和制造業。國家產業政策、去產能、去杠桿過程當中，一方面要應對中小企業融資難，而隨著國家戰略轉型中小企業能否在這一輪改革過程中發生積極的變化，如果能發生積極變化，應該說資產質量、生存能力會得到提升，銀行的不良貸款就會得到控制。 近期，不良貸款什么時候見底、拐點在哪里已經成為業內人士討論的熱點。 孫德順表示，針對不良貸款的可承受度，中信銀行一直在加大計量，把被動不良資產改為主動資產，同時向不良資產"要"效益，對不良資產采取積極措施，通過造血來解決和消化歷史遺留問題。 值得注意的是，數據顯示，2016年中信銀行核心一級資本充足率為8.64%，較上一年減少0.48%，已經接近監管下限。而在2016年，該行已發行了350億元優先股，提高一級資本充足率約1個百分點。 談及資本補充，方合英透露，該行正在做新三年發展規劃，并計劃今年發行400億元的可轉債，更好地提升資本充足率。