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《小時(shí)代》制片方和力辰光擬創(chuàng)業(yè)板IPO 郭敬明持近1000萬(wàn)股坐等財(cái)富盛宴

每經(jīng)記者 王硯丹

說(shuō)到新三板公司和力辰光（836201），可能很多人都沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)。但說(shuō)到《小時(shí)代》和郭敬明，則幾乎是家喻戶曉。

6月底，《小時(shí)代》的制片方和力辰光在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露了其招股說(shuō)明書申報(bào)稿。而今年4月，和力辰光才在新三板掛牌，距今不超過(guò)三個(gè)月。

《小時(shí)代》順利上映后郭敬明獲近千萬(wàn)持股

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，根據(jù)招股書，和力辰光由和力有限整體變更設(shè)立，后者成立于2012年2月，公司主要從事影視投資與影視制作，實(shí)際控制人為李力，其通過(guò)喀什辰力、新余辰力間接控制公司1.43億股股份，占本次發(fā)行前股本總數(shù)的57.83%。

而郭敬明也在和力辰光股東名單中占有舉足輕重的地位。2012年12月12日，李力與郭敬明簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定李力將其持有的和力有限5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予郭敬明，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1元/股，轉(zhuǎn)讓時(shí)間為《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效且《小時(shí)代》系列電影順利上映后。2015年7月，《小時(shí)代》系列電影最后一部《小時(shí)代4：靈魂盡頭》順利上映。同年8月，喀什辰力與郭敬明簽署《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，將其持有的和力有限55.55萬(wàn)元出資轉(zhuǎn)讓予郭敬明。目前，郭敬明持有公司999.9萬(wàn)股股份，占公司股權(quán)比例為4.05%。

此外，和力辰光還在2015年4月、2015年8月和2015年12月分別進(jìn)行了A1輪、A2輪和B輪融資，目前公司股東共有26名，主要由傳媒公司、創(chuàng)投基金組成，此外 ，還有一名名叫管嘉旌的股東持股數(shù)亦為999.9萬(wàn)股，出生年月為1996年8月。即其年紀(jì)還不滿20歲。

本次IPO，和力辰光擬發(fā)行新股不超過(guò)8220萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。截至2015年12月底，公司總資產(chǎn)為8.51億元，凈資產(chǎn)為7.57億元。2013年、2014、2015年?duì)I業(yè)收入分別為4060.79萬(wàn)元、1.56億元和2.56億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)1715.68萬(wàn)元、3718.94萬(wàn)元和9455.4萬(wàn)元，2015年每股收益為0.47元。

按照2016年7月6日收盤價(jià)，目前創(chuàng)業(yè)板影視類上市公司光線傳媒和華誼兄弟的動(dòng)態(tài)市盈率分別為40.2倍和36.7倍。如果和力辰光按照30倍市盈率發(fā)行，其發(fā)行價(jià)能達(dá)到每股15元，郭敬明所持近1000萬(wàn)股股權(quán)市值輕松上億。

《小時(shí)代》系列斬獲18億票房

從招股書來(lái)看，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利爆發(fā)式增長(zhǎng)，郭敬明和《小時(shí)代》功不可沒(méi)。公司亦坦言：“在2012年即通過(guò)數(shù)據(jù)分析了解到電影市場(chǎng)受眾對(duì)象的變化趨勢(shì)，并一手打造了《小時(shí)代》系列電影，不僅使其成為最早的青春小說(shuō)成功改編電影的典型，更是通過(guò)各種創(chuàng)新型的運(yùn)營(yíng)手段使《小時(shí)代》系列電影合計(jì)共獲得約18億元票房，成為了電影行業(yè)的現(xiàn)象級(jí)影片。”

具體而言，《小時(shí)代》、《小時(shí)代：青木時(shí)代》，和力辰光、上海麥頌擔(dān)任的是非執(zhí)行制片方（上海麥頌已成為和力辰光全資子公司），協(xié)議約定投資額為1040萬(wàn)元，前者獲得票房4.88億元，后者收獲票房2.96億元。《小時(shí)代3：刺金時(shí)代》、《小時(shí)代4：靈魂盡頭》、《最好的我們》由上海麥頌擔(dān)任執(zhí)行制片方，協(xié)議投資額為5442.99萬(wàn)元，而《小時(shí)代3》和《小時(shí)代4》的票房分別達(dá)到5.22億元和4.87億元。

《小時(shí)代》系列也成為近年來(lái)公司主要收入和利潤(rùn)來(lái)源。2013年，《小時(shí)代1、2》讓公司獲得收入3411.71萬(wàn)元，占當(dāng)年公司營(yíng)業(yè)收入的84.01%。2014年，《小時(shí)代3》為公司帶來(lái)1.14億元票房分賬收入，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的73.07%。2015年，《小時(shí)代3、4》為公司帶來(lái)1.02億元收入，占營(yíng)業(yè)收入的39.84%。

而正如公司在風(fēng)險(xiǎn)提示中所說(shuō)：“2013年度第一大客戶為《小時(shí)代》和《小時(shí)代：青木時(shí)代》的執(zhí)行制片方大盛國(guó)際；2014年度的第一大客戶樂(lè)視天津?yàn)椤缎r(shí)代3：刺金時(shí)代》的發(fā)行方；2015年度的第一大客戶樂(lè)視影業(yè)和樂(lè)視網(wǎng)，分別為《小時(shí)代4：靈魂盡頭》的發(fā)行方和電視劇《熟男養(yǎng)成記》、《最美好的十年》、《孩子回國(guó)了》和《遠(yuǎn)征！遠(yuǎn)征！》網(wǎng)絡(luò)信息傳播權(quán)的采購(gòu)方。公司來(lái)自主要客戶的銷售額占營(yíng)業(yè)收入的比重相對(duì)較高，本公司存在客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。”

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