上周，天弘基金挾余額寶之威，資產(chǎn)管理規(guī)模一舉超越了多年穩(wěn)坐公募基金一哥寶座的華夏基金。從上市公司披露的機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研信息來(lái)看，天弘基金的調(diào)研活動(dòng)趨于活躍。從行業(yè)來(lái)看，LED行業(yè)的回暖受到了機(jī)構(gòu)的較多關(guān)注。

上市公司披露的機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研信息顯示，天弘基金上周調(diào)研的上市公司包括老板電器(002508)、新華聯(lián)(000620)、長(zhǎng)高集團(tuán)(002452)和萊茵置業(yè)(000558)等公司。其中，老板電器是天弘基金單獨(dú)調(diào)研的一家上市公司，調(diào)研內(nèi)容主要圍繞上市公司的電商策略展開(kāi)。老板電器在調(diào)研中表示，公司的主要渠道分為三部分：線(xiàn)下零售渠道占比70%，線(xiàn)上電商渠道占比22%，另外是工程精裝修渠道，占比8%。目前電商采用第三方物流，但是安裝和售后服務(wù)由地區(qū)代理商負(fù)責(zé)。

機(jī)構(gòu)調(diào)研的另外三家公司，則直接或間接與房地產(chǎn)有關(guān)。調(diào)研新華聯(lián)的主要內(nèi)容包括上市公司在馬來(lái)西亞和韓國(guó)的房地產(chǎn)投資；長(zhǎng)高集團(tuán)的調(diào)研內(nèi)容則圍繞國(guó)網(wǎng)特高壓項(xiàng)目展開(kāi)，但也涉及上市公司的房地產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售情況；而萊茵置業(yè)的主業(yè)就是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。

公募基金新一哥高調(diào)密集調(diào)研的同時(shí)，徐翔旗下的私募龍頭上海澤熙投資管理有限公司也沒(méi)閑著。澤熙投資上周調(diào)研的公司是博暉創(chuàng)新(300318)和神劍股份(002361)，兩家公司均是細(xì)分行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊。調(diào)研的方向主要涉及兩家上市公司所掌握的新技術(shù)進(jìn)展情況，以及上市公司產(chǎn)品向新市場(chǎng)拓展的可能性。

從行業(yè)角度來(lái)看，上周機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)是LED行業(yè)。德豪潤(rùn)達(dá)(002005)在接待機(jī)構(gòu)集體調(diào)研時(shí)表示，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2014年LED照明需求會(huì)大幅上升，相應(yīng)會(huì)帶動(dòng)芯片需求上升，但近幾年國(guó)內(nèi)MOCVD設(shè)備的投資也在大幅增加，產(chǎn)能出現(xiàn)一定程度過(guò)剩，因此預(yù)計(jì)2014年芯片價(jià)格不會(huì)有太大波動(dòng)。

華燦光電(300323)則表示，LED行業(yè)近幾年都有很大規(guī)模的投資，主要原因是長(zhǎng)期市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的前景刺激，以及國(guó)家政策的引導(dǎo)。同時(shí)，公司認(rèn)為，LED設(shè)備價(jià)格不斷下降不會(huì)激發(fā)LED行業(yè)進(jìn)一步的投資熱情；而LED原材料的供給比較充足，近期不會(huì)因?yàn)長(zhǎng)ED行業(yè)產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)而導(dǎo)致供應(yīng)不足的情況。