分析人士認為，改革涵蓋六大重點領域，其中，土地、生態文明、財政與國家安全等方面的改革突破超預期，反映在A股市場上，文化傳媒、軍工裝備和土地流轉等相關板塊將出現確定性較高的改革紅利。 編者按：11月12日，中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議勝利閉幕，全會明確了全面深化改革的總目標，全會審議通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》(以下簡稱《決定》)，《決定》提出“經濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用”。中信證券認為，這一提法前所未有，顯示經濟轉型將升級，政府在某些方面的職能將發生轉變。會議總體符合預期，有一些方面超預期。 分析人士認為，改革涵蓋六大重點領域，其中，土地、生態文明、財政與國家安全等方面的改革突破超預期，反映在A股市場上，文化傳媒、軍工裝備和土地流轉等相關板塊將出現確定性較高的改革紅利，而且，昨日出現了逆市上漲的格局。今日本版特對上述三板塊進行專題研討，為投資者提供參考。 文化傳媒關注三條投資主線 全會公報指出，全面深化改革的總目標是完善和發展中國特色社會主義制度，推進國家治理體系和治理能力現代化。同時，全會提出，建設社會主義文化強國，增強國家文化軟實力，必須堅持社會主義先進文化前進方向，堅持中國特色社會主義文化發展道路，堅持以人民為中心的工作導向，進一步深化文化體制改革。要完善文化管理體制，建立健全現代文化市場體系，構建現代公共文化服務體系，提高文化開放水平。 分析人士表示，文化傳媒行業在整體做大做強的同時，國有性質的文化傳媒公司或通過體制的完善與政策的落地，在運作效果及市場影響力方面得到強化與提升。而從中央層面對包括三網融合、跨省整合、國有文化企業股權激勵的推進，決定了傳媒板塊成長空間、爆發時點和結構變化。 從昨日文化傳媒板塊的市場表現來看，鳳凰傳媒(3.02%)、浙報傳媒(2.92%)、樂視網(1.73%)、出版傳媒(1.71%)、藍色光標(1.40%)等成份股漲幅居前。資金流向方面，共有12只文化傳媒股昨日呈現資金凈流入，其中，樂視網(3599.10萬元)、浙報傳媒(607.47萬元)、藍色光標(503.20萬元)、光線傳媒(428.14萬元)、中文傳媒(321.27萬元)、中南傳媒(275.01萬元)、華數傳媒(239.23萬元)等個股資金凈流入超200萬元。 齊魯證券建議關注以下三條投資主線。投資主線一：關注政策執行到位、突破原有發展限制的國有傳輸渠道的機會。建議優先關注吉視傳媒、天威視訊、華數傳媒等具備較好執行力或省網整合平臺的有線運營商。 投資主線二：國有媒體整合與跨界加速。通過國有文化產業的整合與經營范圍的延伸，一方面可提升運營與盈利能力，另一方面可加強社會主義核心價值觀的方向把控。預計強勢國有媒體將越來越多通過參股、收購、投資或自設方式介入多元化的綜合傳媒經營，具備跨行業整合與資本運作能力的國有傳媒公司享受更高溢價。建議關注積極轉型的浙報傳媒、華聞傳媒、人民網和華錄百納。 投資主線三：海外綜合傳播集團搭載國資媒體將進一步增加。從當下國內情況來看，一方面需要快速建立起高質量系統性的精神產品生產流水線，另一方面快速擴張的產業規模和日新月異的傳播渠道的增加，又加大了國家對于產業的指導的需要。前者或需要引進海外優秀的合作伙伴，而后者對長期建立起系統的內容審核和傳輸監控機制的國有文化傳播集團提出了相應要求。預計類似于百視通+微軟此類的國有文化傳媒集團搭載海外全球性傳播集團的合作數量會有所增加。 軍工裝備資產整合和民營資本進入有望加速 全會公報提出，設立國家安全委員會，完善國家安全體制和國家安全戰略，確保國家安全。同時，全會公報指出，緊緊圍繞建設一支聽黨指揮、能打勝仗、作風優良的人民軍隊這一黨在新形勢下的強軍目標，著力解決制約國防和軍隊建設發展的突出矛盾和問題，創新發展軍事理論，加強軍事戰略指導，完善新時期軍事戰略方針，構建中國特色現代軍事力量體系。要深化軍隊體制編制調整改革，推進軍隊政策制度調整改革，推動軍民融合深度發展。 軍事科學院世界軍事研究部原副部長羅援少將表示，成立國家安全委員會在我國已經醞釀了很長時間，隨著醞釀的深入，這次在三中全會上正式提出，表明時機已經成熟。設立國家安全委員會主要是為了應對錯綜復雜的周邊安全環境、保障國家安全的長治久安。該機構成立后，將有利于協調與國家安全有關的機構，有利于國家安全決策的高效快速，有利于整合戰略資源，以利于更好地保衛國家安全。 在此超預期的舉措下，軍工板塊最近兩個交易日表現都相當活躍，昨日，航天晨光(10%)和航天長峰(9.99%)均以漲停報收，此外，長春一東(6.35%)、國睿科技(6.01%)、北斗星通(4.58%)、航天通信(4.58%)、中船股份(4.43%)、拓爾思(3.96%)、四創電子(3.57%)、中原特鋼(3.27%)等個股漲幅也超3%。 資金流向方面，昨日，共有45只軍工股呈現資金凈流入態勢，航天晨光(2584.71萬元)、航天長峰(2539.32萬元)、北斗星通(1967.64萬元)、中船股份(1936.91萬元)、太極股份(1513.22萬元)、中原特鋼(1399.28萬元)、中國船舶(1303.69萬元)、航天通信(1145.77萬元)、中海達(1087.25萬元)、北方導航(1051.11萬元)等個股資金凈流入超1000萬元。 市場普遍認為，未來國家安全體系的改革、整合將成為關注焦點。在國家戰略和政策重點支持下，軍工等相關領域體制改革、資產整合和民營資本進入有望加速。 招商證券表示，由于國家的戰略性政策支持，以及相對確定的資產重組預期，和剛性海空軍裝備需求，軍工板塊的機會要明顯多于前兩年，建議在看好板塊資產重組、政策支持和明確裝備需求的中長期邏輯下，重點關注中航電子、航空動力和哈飛股份。 土地流轉三類農業股配置價值凸顯 近期，土地流轉概念在A股市場上持續受到追捧，其背后上漲的動力主要是市場對土地改革的強烈預期。 目前，農村集體土地、林地使用權是農民財產的主要來源，如何加快土地確權進程，用土地流轉或更加市場化的方式幫助農民財產增值，不僅涉及到廣大農民福祉的保障，實際上也涉及到潛在的龐大市場能否開發出來的問題。 本周二剛剛閉幕的十八屆三中全會提出，城鄉二元結構是制約城鄉發展一體化的主要障礙。必須健全體制機制，形成以工促農、以城帶鄉、工農互惠、城鄉一體的新型工農城鄉關系，讓廣大農民平等參與現代化進程、共同分享現代化成果。要加快構建新型農業經營體系，賦予農民更多財產權利，推進城鄉要素平等交換和公共資源均衡配置，完善城鎮化健康發展體制機制。 對此，市場人士表示，“城鄉一體”表明的是推動城市和農村發展權利、發展機遇將更加注重平等性，“賦予農民更多財產權利”表明的是對土地制度改革的積極探索。 昨日，在A股市場上土地流轉概念股應聲而起，板塊整體上漲1.20%。其中，海南橡膠(10.03%)、輝隆股份(7.21%)、羅牛山(4.78%)、亞盛集團(3.59%)等多只概念股漲幅顯著。 華泰證券表示，初步釋放農業改革信號，土改、戶籍制度細則有望后續出臺。“建設統一的城鄉建設用地市場”是土地流轉的先決條件，未來土改細則路徑將遵循“承包經營權確權-完善補償制度改革-健全城鄉土地流轉市場”，增強土地流轉意愿，推動存量農村集體土地流轉，實現土地資源集中和結構優化。預計農村集體建設用地流轉將在2014年全面推開，而宅基地和耕地的流轉有待政策跟進。同時，消除城鄉戶籍壁壘是“讓農民平等參與現代化進程、分享現代化成果”的先決條件，因此，戶籍改革也將逐步提上日程。 至于后市的投資機會，海通證券表示，土地流轉改革政策的漸次推進，農業類上市公司受益最大。具體看，有三類農業公司受益顯著。第一類，擁有土地資源的上市公司：北大荒、亞盛集團、海南橡膠。第二類，農資類公司，推動農業規模化經營，催化種子、飼料、化肥、農機等派生需求爆發增長。推薦登海種業、隆平高科、大北農、通威股份、新研股份、一拖股份、史丹利、金正大、諾普信等。第三類，農業上市公司的盈利模式可能會有創新，未來農業企業之間的跨界融合、創新將成為可能。 原文：http://stock.eastmoney.com/news/1406,20131114337451677.html