2011-04-01 01:44:18
中國銀監(jiān)會近日發(fā)布的《銀監(jiān)會2010年報》顯示，去年中國銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)稅后利潤8991億元，同比增長34.5%。
我們注意到，中行、建行、農(nóng)行等8家上市銀行公布2010年年報，其凈利潤同比增幅均在20%以上。從利潤角度上看，可以說2010年中國銀行業(yè)交出了一份漂亮的成績單。資本市場也對此作出了反應，近期銀行股掀起了幾波行情。但是，在欣喜之余，我們不能不看到我國銀行業(yè)高利潤背后存在的隱憂。
隱憂一：收入單一，盈利模式過分依賴于存貸利差。從已經(jīng)公布年報的大型銀行利潤來源看，主要依靠凈利差收入。凈利息收入、投資收益和手續(xù)費及傭金凈收入，是2010年銀行業(yè)金融機構收入構成的3個主要部分，其中凈利息收入的收入貢獻率達66%，中間業(yè)務收益占整體收益不到20%，遠遠低于發(fā)達國家的50%以上。而這不到20%的中間業(yè)務收入，也不是那么令客戶心服口服。因為這些所謂的中間業(yè)務收入，大部分是把原先就不收費也不應該收費的項目硬性變?yōu)槭召M項目，比如銀行卡異地、跨行存取款手續(xù)費，結算轉(zhuǎn)賬手續(xù)費等，而不是像發(fā)達國家銀行那樣在給客戶提供理財增值基礎上收取客戶一定傭金，從而實現(xiàn)雙贏。
銀行業(yè)盈利模式過分依賴于存貸利差弊端非常之多。首先容易造成銀行業(yè)信貸盲目擴張，為未來埋下巨大風險隱患。在存貸利差對利潤約束過強情況下，驅(qū)使銀行不顧一切盲目放貸，超負荷經(jīng)營，追求利差收入規(guī)?；⒆畲蠡?。這就使得資本約束面臨壓力，從而又驅(qū)使銀行到資本市場大肆融資。這實際上是兩頭擴張：這頭信貸擴張，那頭資本市場擴張。其次，內(nèi)生機制促使商業(yè)銀行自覺不自覺地挑戰(zhàn)宏觀貨幣調(diào)控政策底線。在通脹高企的情況下，央行通過貨幣政策大力回籠市場流動性、緊縮商業(yè)銀行內(nèi)部過剩頭寸是重中之重。但是，銀行過度依賴存貸利差盈利，使得其把放貸作為增加盈利的主要手段，這與央行貨幣政策方向相悖。這幾年銀行盲目放貸始終難以管住，一個主要原因就是存貸利差的盈利模式。
隱憂二：商業(yè)銀行高盈利水平基本上是粗放經(jīng)營模式造成的，已經(jīng)出現(xiàn)不可持續(xù)的跡象。依靠存貸利差取得高盈利，實際上是2009年、2010年盲目放貸，大舉放貸的結果和反映，是在為了應對金融危機粗放式放貸促成的。隨著中國通脹壓力越來越大，貨幣政策調(diào)控方向已經(jīng)與商業(yè)銀行大舉放貸出現(xiàn)較大沖突，再依靠盲目放貸增加盈利可能性不大。然而，盈利的另一大支柱——中間業(yè)務也不容樂觀。依靠過去把一般服務手段、結算手段等硬性對客戶收費的模式，已經(jīng)受到民眾的強烈反對，再增加這種“無端”收費顯然是不現(xiàn)實的。而依靠給客戶提供高質(zhì)量理財產(chǎn)品的能力不足，既是提供了一些產(chǎn)品也不斷出現(xiàn)讓客戶虧損，使得客戶投訴四起的狀況。再者，央行貨幣政策沒有絲毫放松的跡象，市場預測央行還將再次提高存款準備金率。大型商業(yè)銀行已經(jīng)高達20%的存款準備金率，不但使得商業(yè)銀行流動性趨緊，而且直接影響銀行資金運用，影響盈利水平。最后，房貸是銀行最為穩(wěn)定、最主要的盈利點之一。而現(xiàn)在房地產(chǎn)調(diào)控越來越緊，使得商業(yè)銀行嘴里這塊“肥肉”正在變小。
隱憂三：商業(yè)銀行貸款質(zhì)量不容樂觀。2009年、2010年大放貸可能出現(xiàn)的風險，可能將從2011年開始暴露，特別是房地產(chǎn)調(diào)控使得一些房貸質(zhì)量可能下降甚至出現(xiàn)不良貸款，地方融資平臺貸款風險正在暴露等。更加值得注意的是，一些大型上市公司突發(fā)事件越來越多，可能一夜之間轟然倒塌而造成此前銀行一窩蜂式放貸風險越來越突出。最近發(fā)生的瘦肉精事件，都有可能給巨額貸款帶來風險。
總之，中國銀行業(yè)成績很大，但是問題也不少，隱憂也不小。銀行業(yè)一定要全面、完整詮釋“以客戶為中心”這句話。這是要求把客戶當做上帝，給客戶提供優(yōu)質(zhì)廉價服務，培育客戶的忠誠度，這是長久唯一出路。而不是把客戶當作任意宰割的羊羔，任意搜刮的對象，讓客戶只有怨氣，沒有滿意，這樣的話，銀行業(yè)只有死路一條。
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